南方財經(jīng)全媒體記者 林漢垚 實(shí)習(xí)生 韓怡哲

在“金融向善”與“第三次分配”背景下，作為國際金融中心的上海，正探索以慈善信托為創(chuàng)新工具，增進(jìn)民生福祉、推動社會公益事業(yè)建設(shè)。

近日，上海市民政局聯(lián)合中國信托登記有限責(zé)任公司（以下簡稱“中國信登”）正式發(fā)布《上海2024年慈善信托發(fā)展報告》（以下簡稱《報告》）。

《報告》顯示，截至2024年12月31日，上海市慈善信托累計(jì)備案57單，到賬財產(chǎn)總規(guī)模約1.36億元，呈現(xiàn)穩(wěn)步攀升、加速增長的發(fā)展態(tài)勢。

慈善信托設(shè)立“小步快跑”

《報告》顯示，2024年上海全年共設(shè)立備案18單，同比增長63.6%。這一增速的背后，是上海慈善信托“普惠可及”特征的日益凸顯。從規(guī)模分布來看，百萬元以下的小額慈善信托成為了年度增長的主力軍。

數(shù)據(jù)顯示，2024年，上海全年設(shè)立備案的慈善信托中10萬級12單，占比66.7%；100萬級5單，占比27.8%；1000萬級1單，占比5.5%；單均規(guī)模為118萬。

據(jù)了解，上海慈善信托“小單化”是制度優(yōu)化的結(jié)果。

2024年8月，上海市民政局發(fā)布《上海市慈善信托備案辦法》（以下簡稱《備案辦法》），降低在滬設(shè)立慈善信托備案資金門檻，推動2024年10萬級慈善信托備案數(shù)量明顯增長。同時，允許慈善信托不預(yù)設(shè)存續(xù)期限，契合社會慈善參與的長期性小額度分期累積參與需求。

《報告》指出，《備案辦法》出臺進(jìn)一步優(yōu)化在滬設(shè)立慈善信托資金規(guī)模及結(jié)構(gòu)。社會愛心人士和企業(yè)能夠更便捷地以設(shè)立慈善信托方式，積極參與到上海慈善事業(yè)。

在慈善資金的用途上，《報告》顯示，上海已設(shè)立的慈善信托，主要可分為精準(zhǔn)救助型、領(lǐng)域助力型、戰(zhàn)略引領(lǐng)型以及專業(yè)建設(shè)型。

具體來看，上海已設(shè)立慈善信托精準(zhǔn)救助型主要分布于10萬-100萬元規(guī)模區(qū)間，占比約50.0%，其慈善目的在于幫扶受困受助人群；領(lǐng)域助力型主要在100萬-1000萬元規(guī)模區(qū)間，占比72.2%，其慈善目的致力于以項(xiàng)目落實(shí)帶動行業(yè)發(fā)展；戰(zhàn)略引領(lǐng)型在1000萬元及以上規(guī)模中占據(jù)主導(dǎo)地位，其慈善目的在于慈善資源供給，具有領(lǐng)域內(nèi)的戰(zhàn)略引領(lǐng)作用；專業(yè)建設(shè)型在全部樣本中占比12.5%，核心特征在于雙受托人模式架構(gòu)中，慈善組織發(fā)揮幫扶專業(yè)能力，信托公司則主要發(fā)揮資產(chǎn)管理和服務(wù)優(yōu)勢，共同實(shí)現(xiàn)信托規(guī)范運(yùn)作。

投資風(fēng)格穩(wěn)健

在降低設(shè)立門檻的同時，上海在治理端和資產(chǎn)運(yùn)用端則保持了較高的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)與穩(wěn)健風(fēng)格。

在資產(chǎn)配置方面，上海慈善信托投資穩(wěn)健?！秷蟾妗凤@示，2024年，投資現(xiàn)金管理產(chǎn)品(占比73%)是上海存續(xù)慈善信托財產(chǎn)保值增值主要方式，其次為銀行定期存款、結(jié)構(gòu)性存款(占比約15.3%)。從投資結(jié)果看，上海慈善信托財產(chǎn)收益率集中于1.5%-2.0%區(qū)間。

如“中信·上海市慈善基金會2017藍(lán)天至愛2號慧福慈善信托”實(shí)踐了上海首單“雙受托人”模式，以各自專業(yè)受托分工，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)與風(fēng)險制衡。2024年度，中信信托將99.91%的資產(chǎn)投資于風(fēng)險可控的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)投資收益約6.7萬元。

慈善信托財產(chǎn)穩(wěn)健的保值增值能力支撐了年度慈善支出的需求。

2024年度，上海慈善信托支出總額達(dá)1522萬元。其中，百萬支出信托4單，占比10.0%；50-100萬支出6單，占比15.0%；10-50萬支出13單，占比32.5%；10萬以下支出4單，占比10.0%；零支出13單，占比32.5%。

在慈善信托的監(jiān)管方面，上海慈善信托累計(jì)57單均設(shè)監(jiān)察人。監(jiān)察方以律師事務(wù)所為主(占比近93%)，上海邦信陽、錦天城律師事務(wù)所承擔(dān)近八成慈善信托監(jiān)察人業(yè)務(wù)。

此外，上海民政與中國信登就在滬慈善信托設(shè)立存續(xù)、終止清算以及監(jiān)管的全流程加強(qiáng)協(xié)同，建立常態(tài)化溝通機(jī)制，動態(tài)開展備案與登記數(shù)據(jù)比對，確保慈善信托財產(chǎn)依法依規(guī)地運(yùn)用得當(dāng)，激勵和服務(wù)好信托公司與慈善組織更加高效協(xié)同。

上海慈善信托或?qū)⒂瓉戆l(fā)展新機(jī)遇

《報告》指出，2024年，上海慈善信托高質(zhì)量發(fā)展依托于慈善領(lǐng)域和信托領(lǐng)域兩個領(lǐng)域的有效銜接。

一方面，2024年，新修訂《上海市推進(jìn)國際金融中心建設(shè)條例》明確上海市金融與民政等部門共同探索和建立以不動產(chǎn)、股權(quán)等信托財產(chǎn)登記及相關(guān)配套機(jī)制，為在滬設(shè)立不動產(chǎn)、股權(quán)等信托財產(chǎn)的慈善信托進(jìn)行系統(tǒng)謀劃。

另一方面，上海市民政局出臺《上海市慈善信托備案辦法》，與中國信登協(xié)調(diào)配合，共同明確在滬慈善信托設(shè)立口徑及程序，優(yōu)化“事前指導(dǎo)+事中銜接+事后閉環(huán)”流程機(jī)制，實(shí)現(xiàn)重大關(guān)聯(lián)交易共核共審、登記分類與信托備案有效銜接，努力實(shí)現(xiàn)在滬新設(shè)立慈善信托質(zhì)效提高、能備盡備應(yīng)備盡備。

對于上海慈善信托未來發(fā)展，《報告》指出，隨著新修改慈善法的頒布實(shí)施和信托業(yè)務(wù)三分類通知的出臺，上海慈善信托站在新起點(diǎn)上迎來了城市人口結(jié)構(gòu)帶來的歷史發(fā)展新需求和新機(jī)遇。

數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，上海城市人口總規(guī)模約達(dá)到2480萬，人口結(jié)構(gòu)正在迅速老齡化，城市民生領(lǐng)域正處于新的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型期。“老、小、殘、困”、“老養(yǎng)殘”以及“殘有小”等疊加情形或者特殊困難家庭的長遠(yuǎn)照護(hù)及財產(chǎn)保障的社會化“托付”正在尋求社會創(chuàng)新支持。

《報告》指出，當(dāng)前，上海可以探索用金融工具滿足群眾社會化“托付”需求，以金融工具拓入并深耕細(xì)作打造出滿足人民群眾代際傳承和長遠(yuǎn)照護(hù)社會化“托付”的慈善信托上海樣本。