21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 焦文娟

2026年開年，新能源汽車市場(chǎng)并未迎來(lái)預(yù)期的“開門紅”，傳統(tǒng)淡季疊加政策切換的雙重影響，多數(shù)新勢(shì)力車企交付量環(huán)比大幅回落，但頭部陣營(yíng)的同比表現(xiàn)呈現(xiàn)劇烈分化，行業(yè)格局正迎來(lái)新一輪深度洗牌。

鴻蒙智行以5.8萬(wàn)輛的銷量斷層領(lǐng)跑；小米、零跑緊隨其后，銷量分別超3.9萬(wàn)輛和3.2萬(wàn)輛；而曾經(jīng)的頭部梯隊(duì)“蔚小理”則集體承壓，理想、蔚來(lái)月銷量在2.7萬(wàn)輛左右，小鵬則剛過(guò)2萬(wàn)輛，同比出現(xiàn)顯著下滑。

在銷量承壓、競(jìng)爭(zhēng)白熱化的背景下，頭部新勢(shì)力玩家們集體將目光投向了更遠(yuǎn)的未來(lái)——AI與機(jī)器人。 

理想汽車CEO李想近日召集線上全員會(huì)，明確理想轉(zhuǎn)型為“具身智能”企業(yè)，將汽車和人形機(jī)器人定義為統(tǒng)一的“硅基生命”硬件。同時(shí)，理想成立了獨(dú)立團(tuán)隊(duì)，急招人才，明確人形機(jī)器人是“第二增長(zhǎng)極”。

小鵬則將2026年定為“物理AI商業(yè)化落地的關(guān)鍵一年”，讓AI成為驅(qū)動(dòng)汽車、機(jī)器人等業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的核心引擎。

理想汽車認(rèn)為，2026年是成為AI頭部企業(yè)的最后窗口期；而未來(lái)的終極競(jìng)爭(zhēng)，是擁有基座模型、自研芯片、操作系統(tǒng)及具身智能全棧能力的少數(shù)幾家巨頭之爭(zhēng)。

鴻蒙智行、小米領(lǐng)先，排名再洗牌

1月，多數(shù)車企交付量環(huán)比大幅下滑，但同比表現(xiàn)分化加劇。

鴻蒙智行以57915輛的交付量斷層式領(lǐng)先，同比增長(zhǎng)65.6%。鴻蒙智行的優(yōu)勢(shì)在于其渠道、品牌與技術(shù)的融合，而AITO問(wèn)界的持續(xù)發(fā)力成為核心支柱。根據(jù)賽力斯披露的數(shù)據(jù)，1月問(wèn)界汽車交付量為40016輛，同比增長(zhǎng)83%，占比鴻蒙智行總銷量的約七成。

問(wèn)界的強(qiáng)勢(shì)上升，與華為的深度賦能密不可分。鴻蒙智行在2026年設(shè)定了更為激進(jìn)的目標(biāo)，計(jì)劃沖擊100萬(wàn)-130萬(wàn)輛年度銷量。為此將推行“五界齊發(fā)、全品類覆蓋”戰(zhàn)略，聯(lián)動(dòng)問(wèn)界、智界、享界、尊界、尚界五大品牌，計(jì)劃年內(nèi)推出超10款新車，覆蓋15萬(wàn)-100萬(wàn)元全價(jià)格區(qū)間，向市場(chǎng)發(fā)起全面沖擊。

小米汽車以超過(guò)3.9萬(wàn)輛的交付量緊隨其后，但環(huán)比下降約22%。小米創(chuàng)辦人、董事長(zhǎng)兼CEO雷軍在近日的直播中解釋稱：“1月是車市淡季，一般交付量都會(huì)比（去年）12月份低。另外，第一代小米SU7已經(jīng)停售，只有零星的現(xiàn)車、展車在銷售。1月份，我們主要交付的新車以YU7為主?！庇兄槿耸肯?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，小米工廠產(chǎn)線正全力為新一代SU7的投產(chǎn)做準(zhǔn)備。

盡管開年略有起伏，但小米汽車的長(zhǎng)期目標(biāo)依然堅(jiān)定，2026年全年交付目標(biāo)為55萬(wàn)輛，而2025年其交付量已超41萬(wàn)輛，超額完成原定30萬(wàn)輛的計(jì)劃。

2025年的新勢(shì)力銷冠零跑汽車，今年1月交付32059輛，雖較去年12月出現(xiàn)明顯回落，但基于2025年接近60萬(wàn)輛的年度交付基數(shù)，零跑正全力向百萬(wàn)輛年度目標(biāo)發(fā)起沖刺。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，零跑計(jì)劃在2026年推出多達(dá)12款全新車型，覆蓋從旗艦MPV D99到大型SUV D19等多個(gè)細(xì)分品類，以產(chǎn)品矩陣的全面擴(kuò)張搶占市場(chǎng)份額。

“蔚小理”陣營(yíng)則在1月均未能突破3萬(wàn)輛大關(guān)。

其中，理想汽車成為頭部品牌中少數(shù)同比、環(huán)比雙降的車企，1月交付27668輛，轉(zhuǎn)型陣痛尤為明顯。盡管其純電SUV i6已積累超10萬(wàn)輛訂單，卻因電池供應(yīng)瓶頸導(dǎo)致產(chǎn)能爬坡不及預(yù)期，拖累了整體交付表現(xiàn)。

小鵬汽車1月交付約2萬(wàn)輛，同比下滑34.1%，環(huán)比跌幅達(dá)46.7%。核心原因在于公司正處于新舊車型切換的“空窗期”。盡管1月密集發(fā)布多款新車，但尚未形成有效交付量，市場(chǎng)銜接出現(xiàn)斷層。

相比之下，蔚來(lái)成為“蔚小理”中唯一的亮點(diǎn)，1月交付27182輛，同比大增96.1%。但43.5%的環(huán)比跌幅也表明，其未能脫離行業(yè)整體下行周期。當(dāng)前，蔚來(lái)正將所有精力押注在“大車”上，預(yù)計(jì)今年上半年推出蔚來(lái)ES9、ES7及子品牌樂(lè)道L80三款全新大SUV，試圖在高端大型SUV市場(chǎng)開辟新的增長(zhǎng)空間。

可以預(yù)見的是，2026年，造車新勢(shì)力將開啟市場(chǎng)覆蓋面的比拼，競(jìng)爭(zhēng)從單一爆款延伸到全價(jià)位、全品類覆蓋。無(wú)論是蔚來(lái)“大車”圍剿高端市場(chǎng)、小米從轎車殺入SUV市場(chǎng)，還是鴻蒙智行與零跑的產(chǎn)品海戰(zhàn)術(shù)，都意味著新勢(shì)力們?cè)诿恳粋€(gè)細(xì)分市場(chǎng)都將面臨更激烈的市場(chǎng)。

與此同時(shí)，一場(chǎng)AI軍備競(jìng)賽也已同步打響。理想、小鵬，直接將公司未來(lái)定義為AI與機(jī)器人公司，而蔚來(lái)則將AI視為驅(qū)動(dòng)汽車業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的支撐。 

理想認(rèn)為2026年是成為AI頭部公司的“最后窗口期”。其在內(nèi)部會(huì)提到將推動(dòng)人形機(jī)器人研發(fā)，盡快落地亮相。

小鵬汽車已將2026年確立為“物理AI商業(yè)化落地的關(guān)鍵一年”，有消息稱，2026年，小鵬汽車董事長(zhǎng)何小鵬的目標(biāo)是量產(chǎn)L3級(jí)人形機(jī)器人，同時(shí)進(jìn)入商業(yè)場(chǎng)景，以此帶動(dòng)小鵬汽車的市值。

蔚來(lái)汽車CEO李斌則在1月的一次內(nèi)部會(huì)中提到，蔚來(lái)將成立公司級(jí)“人工智能技術(shù)委員會(huì)”統(tǒng)籌AI戰(zhàn)略。李斌強(qiáng)調(diào)推動(dòng)公司AI體系能力建設(shè)，包括在研發(fā)、制造、供應(yīng)鏈、財(cái)務(wù)等各環(huán)節(jié)的應(yīng)用，通過(guò)每個(gè)環(huán)節(jié)的效率提升，實(shí)現(xiàn)公司整體競(jìng)爭(zhēng)力的倍增?！叭绻鸄I能夠幫助每個(gè)環(huán)節(jié)提效3%，整個(gè)公司提效遠(yuǎn)不止3%?！崩畋蟊硎?。

1月為何沒(méi)有“開門紅”？

為何開年車市未迎來(lái)“開門紅”？這背后是行業(yè)淡季、政策轉(zhuǎn)換與企業(yè)自身戰(zhàn)略調(diào)整的三重疊加效應(yīng)。

市場(chǎng)普遍認(rèn)為，2025年底新能源汽車購(gòu)置稅免征政策截止，提前透支了大量終端需求；而2026年新的以舊換新補(bǔ)貼細(xì)則尚未完全落地，導(dǎo)致1月出現(xiàn)明顯的消費(fèi)“空窗期”。

乘聯(lián)分會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)印證了這一趨勢(shì)：1月1日至18日，全國(guó)乘用車零售銷量同比下滑28%至67.9萬(wàn)輛，其中新能源汽車銷量31.2萬(wàn)輛，同比減少16%。 

為對(duì)沖需求疲軟的壓力，特斯拉、小米、理想、蔚來(lái)等車企在1月打響了“金融戰(zhàn)”，紛紛推出長(zhǎng)達(dá)7年的超低息甚至零息貸款方案。

2月1日，蔚來(lái)也推出了“7年超低息”金融購(gòu)車方案，針對(duì)蔚來(lái)品牌旗下新ET5、ET5T、ES6、EC6，和樂(lè)道L60、L90，以及螢火蟲品牌。

緊接著2月2日，小米汽車宣布旗下車型YU7全系正式推出“7年低息”金融方案，首付門檻為9.99萬(wàn)元起，月供最低不足2000元，試圖以降低購(gòu)車門檻的方式刺激終端消費(fèi)。 

不過(guò)，對(duì)于一季度的市場(chǎng)走勢(shì)，有長(zhǎng)期關(guān)注終端市場(chǎng)的人士向記者分析稱，由于2025年年末翹尾效應(yīng)消失的影響，今年一季度銷量可能不會(huì)出現(xiàn)較大的回落，而是保持正常水平。

中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)分析認(rèn)為，2026年1月汽車消費(fèi)指數(shù)為31.1。受傳統(tǒng)春節(jié)假期影響，2月車市預(yù)計(jì)將步入傳統(tǒng)淡季，銷量環(huán)比1月可能進(jìn)一步回落。

中汽協(xié)也明確指出，2月汽車市場(chǎng)將進(jìn)入階段性調(diào)整。這主要受多重因素疊加影響：春節(jié)長(zhǎng)假減少了有效銷售時(shí)間；前期促消費(fèi)政策已透支部分需求；新能源汽車購(gòu)置稅政策退坡的影響仍在持續(xù)；同時(shí)，部分消費(fèi)者轉(zhuǎn)而觀望節(jié)后的新一輪促銷及新車上市。

這政策銜接尚待完善、市場(chǎng)需求處于調(diào)整期的背景下，2026年造車新勢(shì)力的競(jìng)爭(zhēng)已然拉開序幕。頭部企業(yè)憑借技術(shù)、渠道與產(chǎn)品矩陣的優(yōu)勢(shì)搶占先機(jī)，而腰部品牌則面臨更大的生存壓力。這場(chǎng)圍繞全品類布局的“戰(zhàn)役”，才剛剛開始。