一場(chǎng)突如其來(lái)的大火，讓香港新界大埔宏福苑成為關(guān)注焦點(diǎn)。截至11月27日20時(shí)，事故造成65人死亡、70人受傷，或成為香港近20年來(lái)最大規(guī)模的火災(zāi)，并可能觸發(fā)香港住宅保險(xiǎn)史上最大規(guī)模的集體理賠。

值得注意的是，中國(guó)太平保險(xiǎn)（香港）（以下簡(jiǎn)稱“太平香港”）披露，其承保了本次涉事項(xiàng)目的多項(xiàng)保險(xiǎn)，包括建筑工程全險(xiǎn)、建筑雇員賠償保險(xiǎn)、業(yè)主立案法團(tuán)第三者責(zé)任險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)全險(xiǎn)及公眾責(zé)任險(xiǎn)；同時(shí)，該公司還承保了部分住戶的家居保險(xiǎn)和家傭險(xiǎn)。太平香港表示，事故后已啟動(dòng)應(yīng)急機(jī)制，將依保險(xiǎn)合約秉持“能賠快賠、應(yīng)賠盡賠、合理預(yù)賠”原則，做好理賠與客戶服務(wù)，助力受影響居民渡過(guò)難關(guān)。

調(diào)查工作仍在推進(jìn)，理賠程序尚未全面展開(kāi)，但太平香港已面臨建司以來(lái)最嚴(yán)峻的賠付考驗(yàn)。或超20.27億港元的理賠規(guī)模，不僅考驗(yàn)公司的資本充足率與再保險(xiǎn)安排，更將在香港保險(xiǎn)市場(chǎng)引發(fā)費(fèi)率上調(diào)、承保收緊等連鎖反應(yīng)。

01

五級(jí)火情突襲香港大埔：救援全力推進(jìn)，內(nèi)地及香港多家險(xiǎn)企緊急響應(yīng)

11月26日至27日，香港新界大埔宏福苑發(fā)生五級(jí)大火。截至11月27日20時(shí)，事故造成65人死亡、70人受傷，包括一名消防員殉職。

26日14時(shí)51分接報(bào)后，火勢(shì)從一座大廈迅速蔓延至七座。此后，香港消防處調(diào)派滅火輪及救護(hù)車到場(chǎng)，警方封鎖區(qū)域、疏散居民，特區(qū)政府啟動(dòng)跨部門應(yīng)急機(jī)制，政務(wù)司司長(zhǎng)到場(chǎng)指揮。醫(yī)院管理局啟動(dòng)重大事故控制中心，將傷者分流至北區(qū)醫(yī)院、威爾斯親王醫(yī)院等救治。行政長(zhǎng)官李家超當(dāng)晚主持跨部門會(huì)議并探望災(zāi)民。27日，警方以涉嫌誤殺拘捕3名工程負(fù)責(zé)人。

初步調(diào)查表明，火災(zāi)主因是外墻維修使用的竹制腳手架及非阻燃安全網(wǎng)被點(diǎn)燃后隨風(fēng)飄散。這些防護(hù)設(shè)施成了燃料，形成覆蓋大樓的“火網(wǎng)”和劇毒濃煙屏障，加上大廈設(shè)計(jì)存在防火隱患，導(dǎo)致逃生救援異常困難。

面對(duì)突發(fā)的重大火災(zāi)事故，香港本地及內(nèi)地背景的保險(xiǎn)公司迅速啟動(dòng)應(yīng)急機(jī)制，展開(kāi)了一系列理賠服務(wù)和客戶支援行動(dòng)。

中國(guó)人壽宣布海外公司啟動(dòng)應(yīng)急理賠服務(wù)，簡(jiǎn)化理賠手續(xù)，主動(dòng)查核、聯(lián)絡(luò)投?？蛻?，平安人壽、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太平香港、招商仁和人壽等公司啟動(dòng)理賠應(yīng)急預(yù)案，簡(jiǎn)化理賠手續(xù)，主動(dòng)聯(lián)系投保客戶，并為受災(zāi)家庭提供及時(shí)支援。陽(yáng)光保險(xiǎn)集團(tuán)表示，捐贈(zèng)1000萬(wàn)港元，馳援香港大埔火災(zāi)應(yīng)急救援。

除上述內(nèi)地背景險(xiǎn)企外，香港本土及國(guó)際保險(xiǎn)公司也迅速跟進(jìn)。保誠(chéng)保險(xiǎn)、宏利人壽等機(jī)構(gòu)均啟動(dòng)理賠綠色通道、救援協(xié)助、簡(jiǎn)化手續(xù)等應(yīng)急舉措。

各公司表態(tài)聚焦兩大核心：一是主動(dòng)排查出險(xiǎn)客戶，避免因信息不對(duì)稱延誤理賠；二是簡(jiǎn)化手續(xù)，將服務(wù)置于商業(yè)流程之前。

02

太平香港承保保額超20.27億港元，或觸發(fā)香港住宅保險(xiǎn)史上最大規(guī)模的集體理賠

很快，在眾多險(xiǎn)企中，中國(guó)太平旗下的太平香港成為了輿論焦點(diǎn)。

27日下午，太平香港給出了官方回應(yīng)，確認(rèn)其承保了宏福苑維修工程項(xiàng)目的建筑工程全險(xiǎn)、建筑雇員賠償保險(xiǎn)、業(yè)主立案法團(tuán)第三者責(zé)任險(xiǎn)以及財(cái)產(chǎn)全險(xiǎn)、公眾責(zé)任險(xiǎn)，并承保了部分住戶的家居保險(xiǎn)、家傭險(xiǎn)。

根據(jù)宏福苑業(yè)主立案法團(tuán)2025年2月會(huì)議文件，承建商宏業(yè)公司已提交太平香港出具的證明，確認(rèn)建筑工程全險(xiǎn)及勞工保險(xiǎn)“已全數(shù)繳付保單及保單現(xiàn)時(shí)有效”。

圖片來(lái)源：宏福苑業(yè)主立案法團(tuán)官網(wǎng)

太平香港為宏福苑承保的屋苑綜合保險(xiǎn)（業(yè)主立案法團(tuán)第三者責(zé)任險(xiǎn)以及財(cái)產(chǎn)全險(xiǎn)、公眾責(zé)任險(xiǎn)）內(nèi)容則明確，保險(xiǎn)期限為2025年1月1日至2026年12月31日，包含四大險(xiǎn)種：大廈及公共地方財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保額20億港元，公眾責(zé)任保險(xiǎn)分設(shè)第三者人身傷亡責(zé)任（每次事件1000萬(wàn)港元）與第三者責(zé)任（人身傷亡及財(cái)物損毀，每次事件2000萬(wàn)港元），另設(shè)現(xiàn)金保險(xiǎn)與集體個(gè)人意外保險(xiǎn)。四項(xiàng)總保額約20.3億港元，兩年保費(fèi)33.77萬(wàn)港元。

圖片來(lái)源：宏福苑業(yè)主立案法團(tuán)官網(wǎng)

香港住宅大廈一般由物業(yè)管理公司或業(yè)主立案法團(tuán)統(tǒng)一投?！盎痣U(xiǎn)”，也稱“樓宇結(jié)構(gòu)保險(xiǎn)”。該類保險(xiǎn)主要保障大廈公共區(qū)域的結(jié)構(gòu)損毀，包括因火災(zāi)、雷擊或爆炸等意外造成的修復(fù)或重建費(fèi)用，涵蓋原裝地板、天花、墻身等固定裝置。香港《建筑物管理?xiàng)l例》規(guī)定，業(yè)主立案法團(tuán)有責(zé)任為共有部分購(gòu)買保險(xiǎn)，保障全體業(yè)主利益。法團(tuán)通過(guò)居民大會(huì)決議選擇保險(xiǎn)公司與險(xiǎn)種，保費(fèi)由業(yè)主分?jǐn)偅ǔｋS管理費(fèi)一并繳納。

建筑工程全險(xiǎn)是針對(duì)施工期間的特別安排。傳統(tǒng)建筑工程保險(xiǎn)主要保障業(yè)主、租客或承建商就物業(yè)建筑、安裝、裝修、翻新或維修等提供綜合全險(xiǎn)保障，范圍涵蓋工程物料及設(shè)備，以及第三者責(zé)任。在宏福苑案例中，外墻翻新工程由屋苑業(yè)主立案法團(tuán)聘請(qǐng)的注冊(cè)承建商宏業(yè)建筑工程有限公司負(fù)責(zé)，工程由房屋局獨(dú)立審查組根據(jù)《建筑物條例》監(jiān)管。承建商購(gòu)買工程保險(xiǎn)，既是法團(tuán)要求，也是法律風(fēng)險(xiǎn)管理的必要手段。

針對(duì)此次事件，有專家預(yù)測(cè)，20億港元的公共地方財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)“大概率將全額賠付”，每次事件2000萬(wàn)港元的第三者責(zé)任險(xiǎn)亦存在全額賠付可能，集體個(gè)人意外保險(xiǎn)每人10萬(wàn)港元的賠償標(biāo)準(zhǔn)，若按65名遇難者計(jì)算，賠付總額將達(dá)650萬(wàn)港元。綜合來(lái)看，本次事故相關(guān)保險(xiǎn)賠付“大概率將達(dá)到各險(xiǎn)種賠償限額”。這意味著，中國(guó)太平保險(xiǎn)（香港）可能面臨超20.27億港元的理賠支出。

香港保險(xiǎn)監(jiān)管局對(duì)火險(xiǎn)及工程險(xiǎn)有明確的合規(guī)要求?；痣U(xiǎn)必須覆蓋樓宇重建成本，保額需定期評(píng)估調(diào)整；工程險(xiǎn)則要求承建商在開(kāi)工前投保，保障期間需覆蓋整個(gè)施工周期。宏福苑的投保情況顯示，業(yè)主法團(tuán)與承建商均遵循了相關(guān)規(guī)定，但保額是否充足、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是否到位，目前尚不可知。特別是施工中的外墻翻新是否增加了火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，以及保險(xiǎn)公司承保前是否充分評(píng)估這一風(fēng)險(xiǎn)，將成為爭(zhēng)議焦點(diǎn)。

按行業(yè)的一般規(guī)則，此類大額保單一般會(huì)有再保險(xiǎn)公司參與保障。截至發(fā)稿，太平香港方面并未透露有關(guān)再保險(xiǎn)的相關(guān)情況。若其再保險(xiǎn)保障充分，可有效攤賠付款壓力，對(duì)修復(fù)市場(chǎng)信心將起到關(guān)鍵作用。

太平香港官網(wǎng)顯示，公司成立于1949年9月，是中國(guó)太平的境外旗艦財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司，在香港市場(chǎng)深耕已近80年。其官網(wǎng)宣稱，公司財(cái)產(chǎn)及責(zé)任險(xiǎn)承保能力強(qiáng)勁，雇主賠償險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)等主要險(xiǎn)種規(guī)模均居市場(chǎng)前列。

業(yè)績(jī)公告披露，太平香港2024年保險(xiǎn)服務(wù)收入33.13億港元，同比增長(zhǎng)0.9%，但除稅前溢利0.82億港元，同比驟降70.3%；2025上半年服務(wù)收入14.63億港元，同比下降3.6%，除稅前溢利1.45億港元，同比回升74.9%。此次火災(zāi)保險(xiǎn)賠款的大額支出或?qū)樘较愀劢衲甑挠麪顩r蒙上一層陰影。

03

內(nèi)地險(xiǎn)企香港擴(kuò)張勢(shì)頭強(qiáng)勁，巨額理賠敲風(fēng)控警鐘

作為保險(xiǎn)密度亞洲第一、全球第二的地區(qū)，香港的保險(xiǎn)業(yè)相當(dāng)發(fā)達(dá)。根據(jù)摩根士丹利報(bào)告，2025年第一季度，香港年度化保費(fèi)等值(APE)達(dá)到512億港元，創(chuàng)歷史新高，較2024年同期增長(zhǎng)25%，成為香港保險(xiǎn)業(yè)有記錄以來(lái)的最高季度保費(fèi)。

據(jù)行業(yè)預(yù)測(cè)，香港保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模將從2024年的761.5億美元增長(zhǎng)至2032年的1270億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)6.8%。這一趨勢(shì)下，香港特區(qū)政府也持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管框架，通過(guò)稅收優(yōu)惠、人才引進(jìn)等政策鞏固其國(guó)際保險(xiǎn)樞紐地位。

目前，香港保險(xiǎn)市場(chǎng)主要由國(guó)際保險(xiǎn)巨頭、本地老牌險(xiǎn)企及內(nèi)地背景保險(xiǎn)公司三類主體構(gòu)成，競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，市場(chǎng)呈現(xiàn)極端頭部效應(yīng)。2024年香港保險(xiǎn)50強(qiáng)榜單顯示，壽險(xiǎn)公司中，友邦保險(xiǎn)以871億港元保費(fèi)居首，保誠(chéng)集團(tuán)以653億港元位列第二，匯豐人壽以555億港元排名第三，宏利金融和中國(guó)人壽海外分別以498億港元和330億港元排在第四、五位。財(cái)險(xiǎn)公司方面，安盛保險(xiǎn)以48億港元保費(fèi)領(lǐng)先，保柏、蘇黎世保險(xiǎn)以41億、29億港元保費(fèi)居于其后，太平香港則以29億港元保費(fèi)排名居第四，財(cái)險(xiǎn)主要參與者還包括友邦國(guó)際、中銀集團(tuán)保險(xiǎn)、安達(dá)保險(xiǎn)等。

近年來(lái)，內(nèi)地險(xiǎn)企市場(chǎng)份額穩(wěn)步提升。在壽險(xiǎn)領(lǐng)域，中國(guó)人壽（海外）、平安人壽、太保香港、太平人壽（香港）等已站穩(wěn)腳跟；財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)領(lǐng)域，太平香港、人保香港等憑借跨境優(yōu)勢(shì)在大型工程項(xiàng)目中占據(jù)一席之地。其布局呈現(xiàn)兩大特征：一是“集團(tuán)化運(yùn)作”，如平安、國(guó)壽通過(guò)多牌照協(xié)同提供一站式金融方案；二是“跨境聯(lián)動(dòng)”，利用粵港澳大灣區(qū)機(jī)遇開(kāi)發(fā)跨境醫(yī)療、儲(chǔ)蓄險(xiǎn)等產(chǎn)品。

作為市場(chǎng)重要參與者，這些內(nèi)地險(xiǎn)企也將直接面臨此次火災(zāi)事件帶來(lái)的行業(yè)震蕩：同業(yè)公司或?qū)⑹站o高樓齡房屋維修項(xiàng)目的承保政策，保費(fèi)普遍上調(diào)，同時(shí)提高免賠額或增設(shè)除外責(zé)任；監(jiān)管部門大概率聯(lián)合強(qiáng)制公共維修工程投保億元級(jí)火災(zāi)責(zé)任險(xiǎn)并提交消防評(píng)估報(bào)告。市場(chǎng)層面，業(yè)主立案法團(tuán)面臨保費(fèi)預(yù)算加碼壓力，承建商需承擔(dān)更高履約擔(dān)保，這場(chǎng)火災(zāi)或成為香港都市更新與住宅保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)則重塑的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。